Zusätzliches Kernkapital Coco-Bonds bringen Deutscher Bank weitere Milliarden ein

Die Deutsche Bank stärkt ihre Kapitaldecke weiter: Europas größtes Geldhaus hat über Zwangswandelanleihen - sogenannte Coco-Bonds - abermals Milliarden eingesammelt. Allerdings soll damit nun Schluss sein.
Hauptquartier: Bis Ende 2015 will die Deutsche Bank ihre Kapitaldecke über Coco-Bonds um rund 5 Milliarden Euro stärken

Hauptquartier: Bis Ende 2015 will die Deutsche Bank ihre Kapitaldecke über Coco-Bonds um rund 5 Milliarden Euro stärken

Foto: RALPH ORLOWSKI/ REUTERS

Frankfurt am Main - Die Deutsche Bank  hat ihre Kapitalpuffer weiter gestärkt und über die Vergabe neuartiger Anleihen umgerechnet 1,2 Milliarden Euro (1,5 Milliarden Dollar) bei Investoren eingesammelt. Es habe große Nachfrage nach den in Dollar notierten Wertpapieren gegeben, die als zusätzliches Kernkapital anerkannt werden, teilte der Dax-Konzern mit.

Die Deutsche Bank hatte die Emission am Montagabend angekündigt. Die Papiere, die in einer Stückelung von je 200.000 Dollar angeboten wurden, sind eine Art Zwangswandelanleihe (Contingent Convertible Bonds, "Coco-Bonds"): Fällt die Eigenkapitalquote der Bank unter 5,125 Prozent, werden die Papiere abgeschrieben und die Investoren so an Verlusten beteiligt. Kündigen kann die Bank die Wertpapiere, die bis dahin mit jährlich 7,5 Prozent verzinst werden, erstmals zum 30. April 2025.

Die Bank will vorerst keine weiteren Cocos mehr begeben. Das Geldhaus sehe sein mittelfristiges Emissionsziel von rund fünf Milliarden Euro als erfüllt an, sagte eine mit der Sache vertraute Person der Nachrichtenagentur Reuters. Die Option halte man sich zwar grundsätzlich offen. "Aber jenseits von 2015 ist noch keine Entscheidung getroffen worden."

Bereits im Mai hatte die Deutsche Bank mit solchen neuartigen eigenkapitalähnlichen Anleihen umgerechnet rund 3,5 Milliarden Euro bei Profiinvestoren eingesammelt. Damit war Deutschlands größtes Geldhaus Vorreiter in Deutschland. Die Bank hatte das Ziel ausgegeben, bis Ende 2015 ihre Kapitaldecke über diesen Weg um rund 5 Milliarden Euro zu stärken. Kernkapital gilt als Puffer für Krisenzeiten und wird von Regulatoren weltweit zunehmend von den Banken gefordert.

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ts/dpa-afx/rtr
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