Free exchange

Commodity economies face their own reckoning due to covid-19

As prices fall, pressure for more health-care spending will rise

The reward for providing the world economy with the raw materials it needs to grow is perpetual vulnerability. The hyperglobalisation of recent decades, and the associated Chinese growth miracle, yielded large benefits to commodity producers of all sorts. Now, as the shock of the covid-19 pandemic works its way through the world’s new, tangled economic plumbing, commodity-dependent economies find themselves exposed. The dangers faced by this group—UNCTAD, a United Nations trade-and-investment body, classifies 102 economies as commodity-dependent—differ from those of countries wired tightly into manufacturing supply chains. For them, falling commodity prices instantly put a strain on public finances, just as the burden of coping with a public-health crisis is likely to increase.

Managing a commodity-based economy is never easy. When prices rise, governments

Lade...

Hinter den Kulissen von Big Business.

Sie haben keinen Zugang? Jetzt gratis testen!

  • Aktuelle Insider-Geschichten über Strippenzieher, Masterminds und Hasardeure sowie Trends und Analysen aus der Wirtschaft
  • Jeden Monat die digitale Ausgabe des manager magazins
  • Jede Woche die besten Originaltexte aus „The Economist“
  • Ausgewählte Texte aus dem Harvard Business Manager
  • Einmal anmelden, überall nutzen – mobil, Web, Tablet, auf allen Ihren Geräten.
  • Flexible Laufzeit, jederzeit online kündbar

Hinweis

manager magazin premium kann in Ihrer App leider nicht dargestellt werden. Bitte installieren Sie die aktuelle App-Version oder wechseln Sie auf die mobile Website m.manager-magazin.de, um manager magazin premium lesen zu können. Vielen Dank!

manager magazin premium kann in Ihrem Browser leider nicht dargestellt werden. Bitte installieren Sie die aktuelle Version Ihres Browsers oder wechseln Sie zu einem anderen aktuellen Browser, um manager magazin premium lesen zu können. Vielen Dank!

manager magazin premium kann auf Ihrem Gerät leider nicht angezeigt werden. Bitte aktualisieren Sie, wenn möglich, Ihr Betriebssystem. Vielen Dank!