Sonntag, 21. April 2019

Vermögensplanung Erst tilgen, dann investieren

Wohin mit dem Geld, fragen sich zurzeit viele Anleger. In die Schuldentilgung, sagt Max Herbst. Für den Chef der FMH Finanzberatung steht fest: Das Abtragen von Krediten und Verbindlichkeiten ist die beste Geldanlage - gerade in unsicheren Zeiten wie diesen. Dabei gibt es allerdings einiges zu beachten.

mm.de: Herr Herbst, warum ist gerade jetzt die vorzeitige Tilgung von Schulden und Krediten attraktiv?

Wohin mit dem Geld? In den Sparstrumpf - oder in die Schuldentilgung
Herbst: Viele Bundesbürger haben kein Vertrauen mehr in die Anlagesicherheit. Das ist ja auch kein Wunder, wenn man sieht, dass vor allem die Landesbanken - Institute aus dem Sparkassen-Lager also - Probleme haben. Die sicherste Geldanlage ist dann in jedem Fall die Rückzahlung von vorhandenen Schulden. Ohnehin gilt ja: Solange man verschuldet ist, handelt es sich im Grunde bei jeder weiteren Geldanlage um ein Investment auf Pump. Da muss man immer überlegen, ob die mögliche Rendite höher ist, als der Kreditzins. Das ist meist gar nicht der Fall, die Zinsersparnis liegt vielmehr in der Regel um ein Vielfaches über der Anlagerendite nach Steuern. Hinzu kommt gerade der Unsicherheitsfaktor bei Kapitalanlagen, der für viele momentan offenbar besonders schwer wiegt.

mm.de: Gilt das für alle Arten von Schulden?

Herbst: Ja, vom überzogenen Girokonto über den Ratenkredit bis hin zum Baudarlehen gilt das für alle Schulden.

mm.de: Macht die Vorfälligkeitsentschädigung die Sache nicht unattraktiv?

Herbst: Wenn, dann muss eine Vorfälligkeitsentschädigung nur bei grundbuchlich gesicherten Darlehen mit Zinsfestschreibung gezahlt werden. Aber selbst, wenn diese Sonderzahlung anfällt, ist sie normalerweise nicht größer als die eingesparten Zinsen für die Restlaufzeit. Die vorzeitige Tilgung wird dadurch zwar unattraktiver, bleibt aber dennoch die beste Handlungsalternative.

mm.de: Besteht das Recht auf vorzeitige Tilgung grundsätzlich?

Herbst: Das ist unterschiedlich. Es kommt darauf an, ob es sich um ein grundbuchlich gesichertes Darlehen handelt oder um einen einfachen Raten- oder Konsumentenkredit. Bei grundbuchlich gesicherten Darlehen muss das Recht auf Sondertilgung von vornherein vertraglich festgehalten werden. Andernfalls gibt es dieses Recht in diesem Fall nicht.

mm.de: Das heißt?

Herbst: Die Bank kann sich dann im Zweifel querstellen und den Wunsch auf vorzeitige Ablösung der Schulden komplett verweigern. Das tun allerdings die wenigsten. Da der Zinsverlust für die restliche Zinsbindungszeit in Form der Entschädigungszahlung erstattet wird, hat die Bank keinen Schaden, weniger Risiko und zusätzlich einen zufriedenen Kunden. Trotzdem verhalten sich manche Banken in dieser Beziehung sehr kundenunfreundlich. Zumindest ist die Höhe der Vorfälligkeitsentschädigung dann frei verhandelbar, eine vorzeitige Ablösung kann also teuer werden.

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